銀保監(jiān)會(huì):信保基金、AMC可處置信托風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 加強(qiáng)資產(chǎn)估值管理
為推進(jìn)信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)化解,銀保監(jiān)會(huì)近日下發(fā)通知稱,同意信托公司與中國(guó)信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司(下稱“信托保障基金公司”)、金融資產(chǎn)管理公司和地方資產(chǎn)管理公司(下稱“資產(chǎn)管理公司”)等專業(yè)機(jī)構(gòu)合作處置信托公司固有不良資產(chǎn)和信托風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。
通知顯示,信托公司可向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)直接轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。信托公司向?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)直接賣斷信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)后,由專業(yè)機(jī)構(gòu)獨(dú)立處置或與信托公司合作處置。另外,可以向特殊目的載體轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。信托公司向信托保障基金公司、資產(chǎn)管理公司等專業(yè)機(jī)構(gòu)合作設(shè)立的特殊目的載體賣斷信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),整合各類機(jī)構(gòu)在資金實(shí)力、專業(yè)人才、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和信息資源等方面優(yōu)勢(shì),共同推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置。
信托公司委托專業(yè)機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理和處置相關(guān)服務(wù),如債權(quán)日常管理、債務(wù)追償、債務(wù)重組等,充分利用專業(yè)機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì),在資產(chǎn)出險(xiǎn)早期開展風(fēng)險(xiǎn)處置,以提高處置效率,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)處置關(guān)口前移。另外,信托保障基金公司還可反委托收購(gòu)。信托保障基金公司收購(gòu)信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),并委托信托公司代為管理和處置,以緩解信托公司流動(dòng)性壓力,助力其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)化解。
在構(gòu)建市場(chǎng)化處置機(jī)制方面,通知提出,在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置過(guò)程中,要加強(qiáng)資產(chǎn)估值管理,引入市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制,明確損失分擔(dān)機(jī)制,增強(qiáng)損失抵補(bǔ)能力。“支持信托保障基金公司、資產(chǎn)管理公司等市場(chǎng)主體在依法合規(guī)的前提下,積極參與信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置,通過(guò)引入多元化市場(chǎng)參與主體,增強(qiáng)市場(chǎng)交易活躍度,更好促進(jìn)資產(chǎn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)、提升和實(shí)現(xiàn)。信托公司賣斷式轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)要優(yōu)先選擇招標(biāo)、競(jìng)價(jià)、拍賣等公開轉(zhuǎn)讓方式,按照競(jìng)爭(zhēng)擇優(yōu)原則開展交易,以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)值最大化。”通知稱。
同時(shí),明確損失分擔(dān)機(jī)制。信托公司應(yīng)當(dāng)按照“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”“賣者失責(zé)、依責(zé)賠償”的原則,做好信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體確認(rèn)、損失認(rèn)定和劃分工作。對(duì)于已經(jīng)或預(yù)期發(fā)生信用損失的信托資產(chǎn),依規(guī)在信托產(chǎn)品資產(chǎn)負(fù)債表中計(jì)提減值準(zhǔn)備,并在信托產(chǎn)品損益表中確認(rèn)減值損失;若信托資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于其賬面價(jià)值,在信托產(chǎn)品損益表中確認(rèn)資產(chǎn)處置損失。
“通知意在推動(dòng)信托公司處置存續(xù)風(fēng)險(xiǎn),且進(jìn)一步規(guī)范了相關(guān)操作流程,不過(guò),風(fēng)險(xiǎn)處置是一個(gè)市場(chǎng)化過(guò)程,需要雙方實(shí)現(xiàn)互利共贏,由于政策面并沒(méi)有提供優(yōu)惠條件,具體效果還需要觀察。”北京某信托資深人士向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示。(記者 鐘源)